P2P Арбитраж: Как Однажды Популярная Схема Превратилась Во что-то Новое

P2P Арбитраж: Как Однажды Популярная Схема Превратилась Во что-то Новое

появился в качестве логического развития классической криптовалютной торговли. Единственное существенное отличие — традиционная торговля предполагает заработок на изменениях стоимости криптовалют в рамках 1 биржи в течение некоторого времени. А P2P-арбитраж подразумевает извлечение прибыли из ценовой разницы активов здесь и сейчас на 2 и более платформах. Поэтому с точки зрения преимуществ и недостатков «перегон» монет и токенов нередко сравнивают с классическим трейдингом. Основные плюсы мы разобрали в таблице ниже.

Преимущество	Краткое описание
Изменение последовательности действий в круге.	Для обнаружения выгодных связок арбитражники постоянно отслеживают курсы криптовалют и фиатов с помощью специальных агрегаторов. Находя новые возможности для заработка, они изменяют алгоритмы маркетмейкинга.
Контролируемая прибыль.	В криптовалютном трейдинге рост цифровых активов зависит от десятков технических и фундаментальных факторов. Поэтому наверняка предсказывать доходность торговых сделок нельзя. Прибыль арбитражников же зависит от числа выполненных кругов. Если за 1 круг маркетмейкер зарабатывает 2%, то за 10 кругов он получит 21,9% с учетом сложного процента.
Минимальная привязка к колебаниям криптовалютных курсов.	В P2P-арбитраже манимейкеры стараются использовать активы, курсы которых относительно устойчивы. Например, они могут работать только со стейблкоинами и фиатами. Это снижает риски получения убытков из-за сильных ценовых колебаний.
Возможность  одновременно использовать разные алгоритмы или совмещать их.	Часть арбитражников делят свои капиталы и параллельно работают с 2 связками и более. Также маркетмейкеры могут совмещать алгоритмы. Оба подхода диверсифицируют риски. Например, если один алгоритм принесет убытки, то второй позволит заработать, чтобы выровнять баланс.
Нет привязки ко времени.	В индустрии криптовалют есть понятие о торговых сессиях. Оно предполагает, что пользователи бирж из разных стран проявляют активность в конкретные удобные для себя промежутки времени. Например, американские трейдеры наиболее активны с 15:00 до 0:00 по МСК. В этот период общая активность на биржах увеличивается, и торги идут лучше. Но для P2P-арбитража это не имеет значения.
Отсутствие комиссий.	Стандартные криптовалютные биржи взимают торговые сборы с каждой сделки. На пиринговых платформах комиссий нет. Это облегчает заработок на арбитраже.

Связанные вопросы и ответы:

Что такое P2P арбитраж и как он работал изначально

Как заработать на P2P-арбитраже? Рассказываем об основных принципах этого способа заработках на криптовалюты и даем практические рекомендации.

P2P-арбитраж всё чаще упоминается как один из альтернативных способов заработка на криптовалюте. Его суть – в заключении краткосрочных сделок, которые позволяют получить прибыль за счет разницы в курсе криптовалюты.

Первая часть этого термина (P2P) обозначает, что сделки совершаются напрямую между пользователями, без участия посредника. На P2P-биржах действует множество продавцов, и вы сами выбираете, с кем совершать сделку. Из-за этого на покупку и продажу криптовалюты часто нужно больше времени, чем на традиционных биржах, но зато их гибкость делает их оптимальными для арбитража.

Базовая механика P2P-арбитража криптовалют проста: нужно найти валютную пару с максимальной разницей курсов. Представим, что на одной бирже биткоин стоит 19,7 тысяч долларов, а на другой – 19,5. Следовательно, купив эту криптовалюту на второй из них, а затем продав на первой, вы останетесь в плюсе.

Чтобы заработать на P2P-арбитраже, советуем учитывать следующие моменты:

• Не забывайте про комиссии. Если вы работаете с небольшими суммами, может случиться, что комиссии поглотят большую часть прибыли.

• Используйте реферальные ссылки для сокращения затрат на комиссию. — Ссылка на биржу MEXC.

• Помните, что чем большую сумму вы используете, тем больше будет ваша прибыль.

• Найдя нужную валютную пару, действуйте быстро – скорее всего, она заинтересовала не только вас, и другие трейдеры тоже захотят ей воспользоваться.

Чтобы находить прибыльные связки для P2P-арбитража, понадобятся специальные инструменты. Проще всего воспользоваться сервисами мониторинга курса на различных биржах, такими как CoinMarketCap или CryptoCompare. Кроме того, существует и специализированный софт – сканеры, отслеживающие курсы, и боты, совершающие сделки в автоматическом режиме. Однако их использование потребует опыта их специальных знаний.

Наконец, остается еще один вопрос: где искать связки для арбитража криптовалюты , в телеграм канале мы рассказываем о связках которыми пользуется наша команда.

Какие основные причины изменения P2P арбитража

По своей сути арбитраж представляет собой метод получения прибыли от разницы цен одной и той же криптовалюты на разных площадках . Осуществляется путем покупки монет в том месте, где они на текущий момент дешевле, и продажи там, где дороже. p2p-трейдинг, как и обычный, тоже предоставляет возможности для арбитражников, причем различия в ценах между ними могут быть даже более значительными, поскольку каждый продавец ставит наценку по своему усмотрению.

Следует учитывать, что арбитражные возможности обычно быстро закрываются, так что сделки нужно совершать быстро.

Как правило, p2p-площадки, такие как Binance P2P , Bybit P2P и пр., поддерживают большое количество фиатных валют (30+, почти все основные мировые валюты, включая рубли). Поэтому выбор арбитражных возможностей достаточно широкий. Нужно смотреть на спред – разницу между минимальной ценой продажи и максимальной ценой покупки криптовалюты.

Binance P2P

Например, если минимально возможная цена покупки Bitcoin составляет 20 300 долларов, а максимально возможная цена продажи – 20 800 долларов, то потенциальная прибыль составит 500 долларов за вычетом комиссий (как торговых, так и за ввод/вывод; это зависит от конкретной площадки).

Но есть и другой вариант. Например, криптовалюта покупается на спотовом рынке Binance, а потом продается на p2p-рынке Binance P2P. Такой способ приобрел очень большую популярность – не требуется лишний раз выводить деньги с площадки, вся работа происходит в рамках одного и того же аккаунта.

Какие новые технологии повлияли на развитие P2P арбитража

Арбитраж в криптовалюте — это стратегия получения прибыли за счет разницы в ценах на одну и ту же валюту на разных платформах или рынках. Существует несколько видов арбитража, каждый из которых имеет свои особенности и потенциальные выгоды. Рассмотрим три основных типа: внутрибиржевой арбитраж, межбиржевой арбитраж и международный арбитраж. Каждый из них подходит для разных уровней трейдеров, от новичков до профессионалов, и требует особого подхода к анализу и совершению сделок.

Внутрибиржевой арбитраж

Внутрибиржевой арбитраж подразумевает использование одной торговой платформы, но разных торговых пар для получения прибыли. В отличие от межбиржевого арбитража, здесь сделки происходят внутри одной биржи, что упрощает процесс и снижает риски, связанные с переводом средств между разными площадками. Основная идея заключается в том, чтобы находить разницу в стоимости одного актива, выраженного в разных валютах или токенах.

Например, на бирже Binance можно торговать биткоином как к эфириуму (BTC/ETH), так и к USDT (BTC/USDT). Если курс биткоина к эфириуму и курс биткоина к USDT имеют заметные расхождения, трейдер может воспользоваться этим, покупая биткоин через одну пару и продавая его через другую, чтобы получить прибыль от разницы курсов. Внутрибиржевой арбитраж имеет свои преимущества: сделки происходят быстрее, поскольку нет необходимости переводить активы с одной биржи на другую. К тому же комиссии за перевод обычно отсутствуют или минимальны, что делает этот тип арбитража более доступным для начинающих. Однако основное ограничение заключается в том, что возможности для арбитража могут быть не такими частыми и прибыль не всегда будет высокой.

Межбиржевой арбитраж

Межбиржевой арбитраж — это более сложная стратегия, которая предполагает использование нескольких криптовалютных бирж для извлечения прибыли за счет разницы в стоимости актива на разных платформах. Например, цена биткоина на одной бирже может быть выше, чем на другой, из-за различий в ликвидности, спросе и предложении. Арбитражник покупает актив на одной бирже, где его цена ниже, и продает на другой бирже, где она выше.

Этот метод требует большего внимания к деталям и более быстрых действий, поскольку цены на криптовалюты могут меняться в считанные минуты. Однако межбиржевой арбитраж также приносит значительную прибыль, если трейдер находит выгодные возможности для сделок. Примером может служить ситуация, когда биткоин на бирже Kucoin стоит $24,900, а на Binance его цена составляет $25,000. Трейдер покупает биткоин на Kucoin и переводит его на Binance, чтобы продать по более высокой цене. Хотя этот процесс может занять некоторое время, особенно если возникают задержки при переводе активов, возможная прибыль компенсирует временные затраты.

Основной недостаток межбиржевого арбитража — это комиссии за перевод активов между биржами и возможные задержки в обработке транзакций. Также необходимо учитывать волатильность рынка, которая может значительно повлиять на разницу в ценах во время перевода средств.

Международный арбитраж

Международный арбитраж криптовалют предполагает использование разницы в курсах между биржами, расположенными в разных странах. Стоимость криптовалюты может существенно различаться в зависимости от экономической ситуации, спроса на цифровые активы и регулятивных ограничений в отдельных регионах. Международный арбитраж использует эти различия для извлечения прибыли. Например, биткоин может стоить дороже на корейских биржах, таких как Upbit, чем на европейских или американских платформах. Этот феномен известен как «премия Кимчи» — ситуация, когда из-за ограничений на вывоз капитала или высокого спроса в Южной Корее стоимость биткоина оказывается значительно выше, чем на других рынках. Трейдеры могут покупать актив на зарубежных биржах и продавать его на корейской площадке, чтобы заработать на этой разнице. Международный арбитраж может быть очень прибыльным, но также связан с определенными рисками. Регуляторные ограничения и задержки в переводах могут усложнять процесс, а курсы могут изменяться быстрее, чем средства будут переведены между биржами. Трейдеры, участвующие в международном арбитраже, должны тщательно следить за экономическими и политическими событиями в странах, с которыми они работают, чтобы избежать непредвиденных убытков.

Как изменились правила и регулирование в этой сфере

Уважаемые посетители сайта!

Любой документ из обзора "Новые документы в сфере образования" вы можете заказать на указанный вами адрес электронной почты. Для этого нужно заполнитьзаказа.

Январь

"О рассмотрении обращения"

Минобрнауки даны разъяснения об особенностях заключения договоров о целевом обучении в электронном виде

В частности, разъяснено следующее:

• договор о целевом обучении с гражданином, поступающим на обучение по образовательным программам высшего образования, заключается только после его зачисления в образовательную организацию;
• заключение договора о целевом обучении в электронном виде возможно только в случае подачи поступающим заявки на его заключение в электронном виде посредством Единого портала госуслуг с одновременной подачей заявления о приеме на обучение в образовательную организацию;
• в случае, если поступающий является несовершеннолетним, заключение договора о целевом обучении возможно только с письменного согласия его законного представителя, поданного посредством Единого портала госуслуг (при подаче заявки в электронном виде). При отсутствии такого согласия договор о целевом обучении считается не заключенным в связи с отказом поступающего от его заключения;
• при заключении договора о целевом обучении в электронном виде заказчик целевого обучения, образовательная организация (в случае, если она является стороной такого договора), и организация, не являющаяся заказчиком, в которую будет трудоустроен гражданин в соответствии с договором о целевом обучении (в случае, если он является стороной такого договора), подписывают договор о целевом обучении на ЕЦП "Работа в России", поступающий подписывает договор о целевом обучении посредством мобильного приложения "Госключ".

Какие новые бизнес-модели возникли на основе P2P арбитража

появился в качестве логического развития классической криптовалютной торговли. Единственное существенное отличие — традиционная торговля предполагает заработок на изменениях стоимости криптовалют в рамках 1 биржи в течение некоторого времени. А P2P-арбитраж подразумевает извлечение прибыли из ценовой разницы активов здесь и сейчас на 2 и более платформах. Поэтому с точки зрения преимуществ и недостатков «перегон» монет и токенов нередко сравнивают с классическим трейдингом. Основные плюсы мы разобрали в таблице ниже.

Преимущество	Краткое описание
Изменение последовательности действий в круге.	Для обнаружения выгодных связок арбитражники постоянно отслеживают курсы криптовалют и фиатов с помощью специальных агрегаторов. Находя новые возможности для заработка, они изменяют алгоритмы маркетмейкинга.
Контролируемая прибыль.	В криптовалютном трейдинге рост цифровых активов зависит от десятков технических и фундаментальных факторов. Поэтому наверняка предсказывать доходность торговых сделок нельзя. Прибыль арбитражников же зависит от числа выполненных кругов. Если за 1 круг маркетмейкер зарабатывает 2%, то за 10 кругов он получит 21,9% с учетом сложного процента.
Минимальная привязка к колебаниям криптовалютных курсов.	В P2P-арбитраже манимейкеры стараются использовать активы, курсы которых относительно устойчивы. Например, они могут работать только со стейблкоинами и фиатами. Это снижает риски получения убытков из-за сильных ценовых колебаний.
Возможность  одновременно использовать разные алгоритмы или совмещать их.	Часть арбитражников делят свои капиталы и параллельно работают с 2 связками и более. Также маркетмейкеры могут совмещать алгоритмы. Оба подхода диверсифицируют риски. Например, если один алгоритм принесет убытки, то второй позволит заработать, чтобы выровнять баланс.
Нет привязки ко времени.	В индустрии криптовалют есть понятие о торговых сессиях. Оно предполагает, что пользователи бирж из разных стран проявляют активность в конкретные удобные для себя промежутки времени. Например, американские трейдеры наиболее активны с 15:00 до 0:00 по МСК. В этот период общая активность на биржах увеличивается, и торги идут лучше. Но для P2P-арбитража это не имеет значения.
Отсутствие комиссий.	Стандартные криптовалютные биржи взимают торговые сборы с каждой сделки. На пиринговых платформах комиссий нет. Это облегчает заработок на арбитраже.

Какие основные преимущества и недостатки современного P2P арбитража

Оптимистичный, пессимистичный и нейтральный прогнозы развития российской экономики сегодня выглядят так, будто составлены для разных стран. То же самое переживают инвесторы. Одни верят в то, что рынок вырастет, другие видят признаки апокалиптического сценария. «Такой разброс говорит об очень высоком уровне неопределенности. Это повод скорректировать подход, чтобы достичь поставленных инвестиционных целей. Пик психологической напряженности у инвесторов прошел», — убежден директор по инвестиционному консультированию «Открытие Private Banking» Андрей Шенк.

На финансовом рынке наблюдается как никогда четкое разделение инвесторов. Агрессивные, с высоким аппетитом к риску и доходности, строят стратегию, руководствуясь принципом «кризис — это время возможностей». Консервативные рассчитывают на восстановление справедливых оценок эмитентов, потому что в первую очередь заинтересованы в сохранении покупательской способности накопленного капитала. Обе группы действуют, руководствуясь одинаковым опытом, — зарубежные активы инвесторов с активной позицией на рынке оказались заморожены с февраля прошлого года. И остаются заблокированными до сих пор.

Несмотря на разные инвестиционные стратегии, общий неудачный опыт привел инвесторов к пониманию того, что от инфраструктурных рисков, которые реализовались после введения санкций, страхует только широкая диверсификация.

«И те, и другие понимают, что, не имея экспозиции в реальных активах, защититься от инфляции невозможно. Реальные активы — это акции, товары и недвижимость. То есть без диверсификации сейчас не обойтись», — рассуждает Андрей Шенк.

Волатильность высока на валютном рынке, на долговом, на рынке акций, рынок недвижимости тоже выглядит противоречиво. В каждом сегменте были примеры положительной динамики, но предвидеть ее заранее было тяжело, и тем более не стоило держать в портфеле одну бумагу. Заработать в этом году получилось у тех, кто держался известной рекомендации — не делать резких движений и при этом принимать необходимые решения для своевременного изменения инвестиционной стратегии.

«Те, кто держал ОФЗ или сокращал срок облигаций в январе — феврале прошлого года, а после открытия торгов длинными ОФЗ приобрел их, могли заработать около 30% на переоценке. Те, кто в прошлом году покупал акции, начинают зарабатывать сейчас — интерес к этому сегменту возвращается, потому что хедлайнеры, вопреки всему, заплатили дивиденды. Держатели замещающих облигаций, сделавшие ставку на то, что рубль ослабеет, тоже хорошо заработали», — отмечает Андрей Шенк.

Как пользователи адаптировались к изменениям в P2P арбитраже

Рассмотрим стандартную P2P-сделку. Предположим, вы покупаете  USDT  как тейкер за рубли через банковскую карту. Технически это выглядит так - вы отправляете человеку на карту рубли. Как только они ему приходят, он отправляет вам криптовалюту.

Поделим P2P-транзакцию на два вида взаимодействия: в  фиатном мире , и в  крипто . В  фиатном мире  мы получаем - перевод с карты на карту от одного физ.лица к другому. В  крипто  - перевод криптовалюты с одного кошелька на другой. В среднем P2P-трейдер может делать в день десятки транзакций. Он покупает, продаёт и так далее, по карте происходит оборот средств.

То есть, для банка P2P платежи - это просто рандомные транзакции между физическими лицами, подтверждённые  документами о покупке криптовалют . Здесь прошу заметить, что тех, кто реально платит налог на заработок с крипты, очень мало. Ваш документ - Декларация по налогу на доходы физических лиц ( форма 3-НДФЛ ). И вы должны оформлять его вне зависимости от размера дохода, который получили.

Таким образом, мы получаем множество ежедневных переводов каждый день, подтверждённых покупкой крипты, операции с которой, кстати, по рекомендации  ЦБ РФ  и  Росфинмониторинга , являются сомнительными в смысле  115 ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов» . Как раз о нём и поговорим в следующем разделе.

В банковском секторе существует аббревиатура  AML/CFT  – Anti-money laundering and combating the financing of terrorism или Противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма. В платёжных банковских системах алгоритмы выявляют  AML/CFT-триггеры  и при их обнаружении автоматически блокируют карту пользователя до выяснения обстоятельств.

Тем не менее, люди, которые понимают реальные преимущества системы блокчейн и криптовалют, понимают, что их внедрение в банковский сектор действительно поможет решить многие проблемы.

Несколько недель назад мы с командой объехали большую часть банков в Москве и пообщались с ними об отношении к P2P-транзакциям и поняли, что есть банки, которые, в целом, готовы работать с криптой и P2P, но позиция МинФина, ЦБ и РосФинМониторинга этого сделать не позволяет, а есть участники рынка имеющие собственную отрицательную позицию в отношении крипты, называть которых мы тут не будем, но с удовольствием "спалим" их в нашем TG-канале.

В общем, банк, который первым найдёт решение вопроса 115 ФЗ и криптовалют, взорвёт рынок и будет реальным флагманом цифровой экономики в России в течении следующих 5-10 лет.

3. Легален ли P2P-рынок в России? Наличка и 115 ФЗ.

Для того, чтобы полностью понимать процесс движения денег во время P2P сделки, необходимо знать, чем являются криптовалюты для государства и банков.

Для начала, в РФ криптовалюты регулируются  259 ФЗ  «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который вступил в силу 01.01.2021 года, а также серией затронутых в нём законов, таких как ФЗ "О рынке ценных бумаг", ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", ФЗ "О контроле за соответствием расходов лиц, замещающих государственные должности, и иных лиц их доходам" и др.

Согласно названным ранее ФЗ и другим нормативным правовым актам, криптовалюта признана  имуществом, но не может быть средством платежа.  Это значит, что оплачивать товары и услуги криптовалютой все еще нельзя.

При этом, крипта является цифровой валютой, но не цифровым активом.

Цифровая валюта  - это совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей РФ…

Цифровые финансовые активы  - это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы.

Фактически,  ЦФА  - это акции, занесённые в блокчейн, а  цифровая валюта  - это как раз  биткоин ,  эфир  и другие монеты, которыми торгуют P2P-трейдеры.

Вывод такой.  P2P-торговля легальна. Вас за неё не посадят и не привлекут к ответственности, но будет ли пометка в банковской системе о  "подозрительных действиях" ? Скорее да, чем нет.